上次介绍了趋势股的玩法,今天再说说趋势股中如何用波段操作获得更多的超额收益。
所谓的超额收益来自哪里?可以从价差和时间成本两个方面考虑。价差,大家都好理解,就是低买高卖,在趋势中也有一个个高点和低点,通过这些价差波动来赚钱。另一个是时间成本,就是趋势股在调整时,有时时间较长,这个期间可以离场做其他股票,获得收益,再买回原来的趋势股。这也是有机会成本的。
我们下面用个案例来解释一下,案例会结合MACD的用法。
这是五粮液的走势图。1月11日MACD金叉后,1月15日出现放量大阳线突破短期均线,走出了一波趋势。这波趋势一直延续到4月9日的大阳线,当天上涨8%,却是缩量的,不像3月18日涨停放量那样。第二天一根增量的假阳线,结合MACD在高位开口,红柱由加速放大到变为缩短,形成短期回调的预期。这时就可以减仓。(关于仓位控制,以后会细说)
之后MACD的死叉是个确认信号,之后震荡向下。在5月10日企稳,MACD绿柱加速放大后开始缩短,但还在黄白线下方,以反弹看待。5月17日在前期高点附近,价格回落,红柱缩短,这里就做了个小差价,继续等待指标下行后企稳。
6月10日,价格再次受60日均线支撑企稳,MACD绿柱缩短,次日大阳线使MACD金叉,形成确认。此处尝试加仓。
7月3日,放量阴线使MACD红柱缩短,这个波段结束。现在看,7月8日的信号更明显,但在当时,肯定是在7月3日就开始卖出的。最晚也在7月12日MACD死叉离场。
有耐心的,一直等到8月14日,MACD又在0轴上方金叉,形成一个买入信号。激进的,在8月6日,遇到60均线反弹,MACD绿柱变短就可试仓。
这个案例就分析到这里。近期的MACD开口,红柱放大,是加速还是赶顶?我不知道,拭目以待吧。小伙伴们可以自己分析一下。
特别说明:文中提到个股只是为了演示,作为历史案列,不代表对目前的市场判断,也不作为交易推荐和买卖决策。