模型套利,model arbitrage
1)model arbitrage模型套利
2)arbitrage-free models无套利模型
1.Since the equilibrium models of the term structure of interest rates do not automatically fit the observable term structure,this paper gives two typesarbitrage-free models,namely calibrated model and HJM model,to explain the dynamics process of term structure.无套利模型中假设经济中无套利机会存在,利用金融经济学第一基本定理,推导利率期限结构的动态过程。
英文短句/例句
1.Arbitrage-Free Models of Continuous-Time Term Structure Models;连续时间利率期限结构的无套利模型
2.Research on the Pricing of Interest Rate Derivatives Based on No-arbitrage Model基于无套利模型的利率衍生产品定价研究
3.Research on the model of non-arbitrage fixing price of the agreement on stock index futures;股指期货合约的无套利定价模型研究
4.CAPM can be obtained by using non-arbitrage approaches.资本资产定价模型可以用无套利方法得到。
5.The Market Model of No-Arbitrage with Transaction and Ask-Bid Spreads;有交易费和买卖价差的无套利市场模型
6.CHARACTERIZATION OF ARBITRAGE-FREE MEASURE IN A CLASS OF SPECIAL SEMI-MARTINGALE MODELS;一类特殊半鞅模型中无套利测度的刻划(英文)
7.ON THE CONSISTENCY OF OPTION PRICING MODEL BASED ON NO-ARBITRAGE ANALYSIS WITH A GENERAL EQUILIBRIUM FRAMEWORK;无套利期权定价模型在一般均衡框架下的一致性研究
8.A STUDY ON THE PROPERTY OF BINOMIAL TREE OPTION PRICING MODEL IN THE NO-ARBITRAGE MARKET;关于无套利市场的二叉树期权定价模型性质的讨论
9.On Acting Model of limited Fraudulently Purchasing Interests;论有限套利的代理模型——专业套利者研究
10.Utility Indifference Pricing and Hedging in Heston ModelHeston模型的效用无差别定价和套期保值
11.The Models of Commodity Futures Interdelivery Spread and Their Empirical Studies;商品期货跨期套利模型及其实证分析
12.A Mean--VaR Framework for Hedging with Options;利用期权进行套期保值的均值——VaR模型
13.Application of Short-term Arbitrage Model in Capital Market;资本市场中短期套利模型的应用分析
14.Research on Arbitrage Pricing Model Having Persistence in Variance;具有方差持续性的套利定价模型研究
15.To Analyse Simply on the Arbitrage Pricing Model under the Background of Financial Crisis金融危机背景下套利定价模型的浅析
16.On the Application Comparison between Capital Assets Price Model ( CAPM) and Arbitrage Price Theories (APT);资产定价模型与套利定价模型的应用比较
17.A UAV Engine Cylinder Casting Process Simulation and Analysis;某型无人机发动机缸套铸造过程模拟与分析
18.Utility Indifference Pricing and Hedging in Stein-Stein Model;Stein-Stein模型的效用无差别定价和套期保值
相关短句/例句
arbitrage-free models无套利模型
1.Since the equilibrium models of the term structure of interest rates do not automatically fit the observable term structure,this paper gives two typesarbitrage-free models,namely calibrated model and HJM model,to explain the dynamics process of term structure.无套利模型中假设经济中无套利机会存在,利用金融经济学第一基本定理,推导利率期限结构的动态过程。
3)No Arbitrage Interest Rate Model无套利利率模型
4)Statistical arbitrage models统计套利模型
5)arbitrage game model套利博弈模型
6)no-arbitrage math model无套利数学模型
1.This paper made the stock index futures price, discussed its tenable condition, established the actualno-arbitrage math model of stock index futures and studied the actual arbitrage of stock index futures.本文首先对股票指数期货进行定价 ,然后就其成立的假设条件进行讨论 ,建立了实际的股票指数期货无套利数学模型 ,并结合实例对股票指数期货套利进行了实务研究。
延伸阅读
抵补套利 抵补套利概述 抵补套利 Covered Arbitrage：是指把资金调往高利率货币国家或地区的同时，在外汇市场上卖出远期高利率货币，即在进行套利的同时做掉期交易，以避免汇率风险。实际上这就是套期保值，一般的套利保值交易多为抵补套利。汇率变动也会给套利者带来风险。为了避免这种风险，套利者按即期汇率把利息率较低通货兑换成利息率较高的通货存在利息率较高国家的银行或购买该国债券的同时，还要按远期汇率把利息率高的通货兑换成利息率较低的通货，这就是抵补套利。还以英、美两国为例，如果美国的利息率低于英国的利息率，美国人就愿意按即期汇率把美元兑换成英镑存在英国银行。这样，美国人对英镑的需求增加。英镑的需求增加，在其他因素不变的情况下，英镑的即期汇率要提高。另一方面，套利者为了避免汇率变动的风险，又都按远期汇率签定卖远期英镑的合同，使远期英镑的供给增加。远期英镑的供给增加，在其他因素不变的情况下，远期英镑的汇率就要下跌。西方人根据外汇市场上的经验得出这样一条结论：利息率较高国家通货的即期汇率呈上升趋势，远期汇率呈下降趋势。根据这一规律，资本流动的方向不仅仅是由两国利息率差价决定的，而且是由两国利息率的差价和利息率高的国家通货的远期升水率或贴水率共同决定的。抵补利差为CD，英镑的贴水率或升水率为F￡，则有：CD＝Iuk—Ius 十F￡如果英国利息率Iuk＝10％，美国利息率Ius＝4％，远期英镑的贴水率F￡＝—3％，CD＝10％—4％—3％＝3％）0，这时资本会由美国流到英国。因为套利者认为，尽管远期英镑贴水使他们利润减少，但仍然有利润可赚。如果远期英镑的贴水率F￡＝—8％，其他情况不变，CD＝10％—4％—8％＝—2％（0，这时，资本会由英国流向美国。因为套利者认为，远期英镑贴水率太高，不但使他们的利润减少，而且使他们的利润为负。而英国人则愿意把英镑以即期汇率兑换成美元，以远期汇率把美元兑换成英镑，使资本由英国流到美国。下面，再用一个例子说明抵补套利的实际情况。设套利者的本金为＄1000，Iuk＝10％，Ius＝4％，英镑即期汇率为＄2.8/￡，英镑远期汇率为＄2.73/￡。套利者年初把美元换成英镑存在英国银行：＄1000÷＄2.8/￡＝￡3571 年后所得利息为：＄357×10％＝＄35.7根据当时签定合同的远期汇率，相当于＄97（＄35.7×＄2.73/￡），这是套利者的毛利润，从中减去套利的机会成本40 美元（＄1000×4％），套利者所得的净利润为57 美元（＄97—＄40）。这个例子说明，套利者在买即期英镑的同时，以较高远期英镑汇率卖出英镑，避免英镑汇率大幅度下降产生的损失，在1 年之后，即期英镑汇率＄2.4/￡，套利者仍按＄2.73/￡卖出英镑。套利活动不仅使套利者赚到利润，在客观上起到了自发地调节资本流动的作用。一个国家利息率高，意味着那里的资本稀缺，急需要资本。一个国家利息率较低。意味着那里资本充足。套利活动以追求利润为动机，使资本由较充足的地方流到缺乏的地方，使资本更有效地发挥了作用。通过套利活动，资本不断地流到利息率较高的国家，那里的资本不断增加，利息率会自发地下降；资本不断从利息率较低国家流出，那里的资本减少，利息率会自发地提高。套利活动最终使不同国家的利息率水平趋于相等。世界上几个重要的金融市场的外汇供求关系的失衡为保值、投机、掉期、套汇和套利等外汇交易提供了机会，反过来这些交易活动又能自发地使世界上各金融市场的外汇供求关系趋于均衡。均衡总是相对的，失衡才是绝对的、长期的。所以，保值、投机、掉期、套汇和套利等活动是外汇市场上必不可少的交易。离开了这些交易，外汇市场就要萎缩，也起不到调节资金或购买力的作用。
