观点：长线投资价值的股票需要满足：1、基本面优质；2、历年业绩稳定；3、现金分红股息率较高；4、估值处于历年合理区间；5、业绩可预见性强。如果这5个条件都能满足，该上市公司股票具有长线投资的价值。基本面优质的上市公司，是长线可投资价值的基础！讲到什么样的股票具有长线投资价值，面对股市约3700家上市公司，作何选择，又如何分辨？股市，是市场的股市，只有得到市场认可的上市公司，才具有长线可布局价值属性。而什么样的上市公司才能被市场所认可？就是基本面优质的上市公司！1、基本面是什么？股市投资者常讲到基本面，可是什么才是基本面？普通投资者认识到的基本面就是股票财报面加上股价走势，优质与否的表现。但是，实际基本面是一个复杂且系统的分析模型，指对宏观经济、行业和上市公司基本情况的分析。还包括了，对研究上市公司的经营理念策略、公司财报面的分析。可以说是一个复杂的系统。对基本面的把控、分析，只有对宏观经济、财政政策、货币政策、行业属性、上市公司情况有深入了解，才能把握。换而言之，普通投资者很难达到专业解读基本面的水平。如果理解基本面较为困难，可以理解为宏观经济面、上市公司细致化研究，重要研究方向的向上还是向下，或者持平。2、何为基本面优质？对基本面有深入的了解，那么，何为优质的基本面？优质的基本面，就是向上的宏观经济面与朝气的行业属性以及稳定的财报面。在股市中，存在一些上市公司依靠十分优质的财报面，能走出独立行情，具有十分鲜明、突出的代表性。何为基本面优质？在股市约3700家上市公司中，能达到连续5年净资产收益率大于15%的上市公司，有多少家？仅仅只有100家。换而言之，连续5年净资产收益率大于15%的上市公司，是股市所有上市公司中的少数公司。这就成为了一个条件，不仅仅是净资产收益率，还有每股收益、每股净资产、货币资金、负债率、业绩增长性等财务数据均为优质，且要求为历年水平，并非单年度水平。优质的基本面，对应着历年财务数据的优质以及朝气的行业属性、宏观经济面！历年业绩稳定，常年保持业绩正增长的上市公司，是长线可投资价值的根本！如果一家公司历年财务数据中，多数年呈现着营业收入同比增长率与净利润同比增长率的负增长，而非正增长，你还会去投资吗？有的投资者会选择碰运气，有的投资者则不会选择。业绩负增长，说明公司股票的价值在降低。价值降低，当然股票价格也会对应下跌。历年业绩稳定，常年保持业绩正增长的上市公司，是长线可投资价值的根本！因为只有业绩保持正增长，公司股票的价值才是对应上升。而这样的上市公司，可投资性价比才能提高，而不是降低！保持常年较高水平现金分红股息率的上市公司，才有长线可投资价值性！很多投资者在股市投资的过程中，看不上一年3%左右的现金分红股息率，因为对应股票差价的影响，3%的现金股息率，真是少的可怜。但是，通过股息率，特别是能常年保持较高水平现金分红股息率的上市公司，能反应出一家上市公司的优质性。保持常年较高水平现金分红股息率的上市公司，才有长线可投资价值性！1、股息率能反应上市公司优秀的财务信息，以及更好回笼现金！现金分红股息率较高，起码代表这家上市公司具有良好现金分红意识以及优秀的财报面。试想，如果一家上市公司没有优秀的财报面，能保持多年的现金分红股息率吗？肯定是不能的。常年保持较高现金分红股息率，就算股票价格不上涨，对应能达到现金回笼、降低风险的效果。对比之下，现金分红股息率常年保持较高的上市公司，具备长线可投资价值性比现金分红股息率低的公司，要高。2、不代表低股息率的上市公司不好！A股约有3700家上市公司，综合来讲，常年保持较高股息率的上市公司比低股息率的上市公司走势要强。但是，有一小部分上市公司的股息率较低，其他情况很不错，走势呈现着明显的趋势向上。股息率，作为重要的参考，其意义是参考，并不代表股息率高的上市公司一定比股息率低的上市公司好。这一点需要正确理解。除了优质，还需要估值合理！一家上市公司，基本面、业绩情况以及股息率均是优质，那么这家上市公司一定就具有很好的长线投资价值吗？并不一定。这里还需要可能估值水平。如果这家公司的估值水平已经达到了历年水平的高位，那么可投资性价比，就需要大大折扣。为什么？因为存在业绩不确定性以及时间所带来的风险。上市公司股票，除了优质以外，还需要估值处于合理区间，这样才具有长线投资价值性。未来的业绩可预见性强的上市公司，具备长线可投资价值性！基本面、业绩增长性、股息率以及还处于估值水平的合理区间，还需要一点：未来业绩可预见性强。如果一家上市公司，当你投资以后，未来一年却发生了业绩“大变脸”，就算是再优质，也抵挡不住业绩“大变脸”所造成股价下跌的局面。所以，未来业绩可预见性强，也是长线可投资价值性的必选条件。如果未来三年里，未来业绩可预见性能保持10%-20%的增长性，那么在其他满足条件的前提下，长线投资的价值性很高！综上所述：什么样的股票具有长线投资价值？上市公司需要满足：基本面优质、历年业绩保持正增长、较高的现金分红股息率，估值水平处于合理区间以及未来几年的业绩增长性可预见性强。扫一扫，加关注！
