股市越震荡，就赚的越多，这是什么操作？
自美国挑起贸易冲突以来，全球资本市场出现明显下滑。美国股市、欧洲市场、亚太股市以及我国A股市场均一度出现大幅下跌。
美联储降息、贸易冲突等一系列宏观事件，给市场带来了巨大的不确定性。这势必会对资本市场带来冲击，导致不少散户纷纷表示资本市场已经玩不起了。
波动的市场，散户真的只有挨刀的份？如果仍想留在市场，还有收获稳健回报的可能吗？
我们都知道，赚钱是要讲究策略的。跟散户低买高卖的操作完全不同，专业人士擅长使用多种策略在不同的市场环境下追求回报。
震荡、波动的市场对一些投资策略来说是好事，比如对量化策略就特别好，尤其是对高频量化策略特别有利。
今天，我就好好来说一说这个能够“穿越牛熊”的策略——高频量化。
什么是高频量化？
这里有2个词：量化、高频。
量化，是指通过数学统计模型，利用计算机编程，从大量历史数据中寻找规律来实现盈利的资产管理方式。量化模型会利用人工智能、机器学习，通过大数据不断优化、更新迭代策略，因此量化模型中的策略往往最符合当下市场的，是“最聪明的投资人”。
建立好量化模型后，就轮到“高频”交易发挥作用。
高频，是利用超级计算机以极快的速度处理市场上最新出现的信息流（包括行情信息、公布经济数据、政策发布等），利用量化模型挖掘证券间的定价偏差，并以此进行买卖交易。
通俗一点来说，就是机器人在市场中做买卖。
股市的盈利机会稍纵即逝，高频交易的计算单位可以是毫秒和微秒。散户在股票市场交易的时候，经常会遇到这样一种情况——你刚发出一个指令买入某只股票或者卖出某只股票，这只股票的价格已经噌噌地上涨或者快速下跌了。你只好撤单，重新发出指令，交易还不一定能成功。但在这短短的一两秒中，程序化交易却可以完成数百次交易。而交易者可能想不到，很多时候他的对手盘只是一个机器人。
高频交易主要有2大特点：
● 交易量非常大
频繁的买入和卖出，能够让每日的交易量远远多于其它类型的基金。
● 盈利率高
在我们预测天气的时候，预测明天的天气肯定要比预测下个星期的准确性高。股票也同理：预测短期的走势要比预测长期的走势的准确性要更高。高频的目标，就是实现超短期规律，因此把握更大，盈利率更高。
为何要把高频和量化结合在一起呢？因为这两者非常互补。
投资上来看，短线机会较多且预测短线更可靠，而高频交易能够大幅提高成功率。
但只靠速度不能持久，必须要有量化模型的帮助，才能使其准确率更高、更有持续性。如今市场波动率正处于较高水平，正是使用高频量化的好机会。
高频量化为何能穿越牛熊？
资本市场里有相对收益和绝对收益两类不同的产品。
相对收益：指与大盘相比的收益。也就是当大盘上涨时，要力争涨幅超过大盘；在大盘下跌时，要争取跌幅小于大盘。
比如某一时间段大盘涨了5％，而基金涨了15％，那么该基金的相对收益就是10％；当然收益不会永远为正，假设大盘跌了15％，而基金跌了5％，虽说收益为负，但该基金还是跑赢了大盘，获得10％的“相对收益”，那么可以说它的投资目标还是完成了。
绝对收益：它与市场相关性较低，即收益与市场涨跌无关。基金经理需想尽办法降低风险，力争基金收益为正值，在稳健的同时追求高收益。
当我们说绝对收益，就是希望所投的资产能避开大行情的涨跌，不论牛熊都获得比较稳定的收益。
高频交易追求的就是绝对收益。通过合理的买入和卖空，来对冲掉大事件对市场产生的冲击，降低风险，保障基金的收益。
很多人认为，高频交易意味着暴利，实际上并不是这样。高频交易在单边市的时候表现就比较普通，但在震荡、波动的行情中，表现会比一般基金产品好。
因此，如果投资者看清楚了资本市场产品表现不能一概而论的特点，那么就可以合理地投资绝对收益类，而不用非常担心对资本市场冲击的各种因素。
此外，高频量化能够“穿越牛熊”还有一个更重要的原因，即克服人性。
相信不少人有这样的经历：曾经投了只股票，忘了几年没动，有天忽然想起来一看收益竟然翻了几番，满心欢喜下开始悉心打理这只股票，想不到悉心料理后反而一个月不到就全部亏掉了。
原因为何？
只要是人参与的投资决策，就很难越过人性中的“贪婪和恐惧”，涨了就想再等等，跌了马上去割肉，但这却是投资最忌讳的行为。
而高频量化基金，却完美的解决了这个问题。
→ 当股票符合某种条件，模型判断未来可以盈利，则买入。
→ 当股票符合另一种条件，模型判断未来可能亏损，则卖出。
比人更精准、判断更快，依靠计算机来摆脱人性的弱点，避免了人类主观情绪引起的决策偏差，因此高频量化回撤往往更小，走势更平稳，在特别会出错的震荡市，其表现也更为优秀。
总的说来，高频量化基金给投资者带来了一个高效率、低风险的选择。
高频量化可以自己做吗？
几乎不可能。
首先，要能根据金融知识从海量数据中发掘出规律，还能高速和系统地实现这些规律，那一定是有多年经验的专业人士才能做到。
其次，高频交易需要在交易所的数据中心搭建专业服务器，使用特殊的软硬件实现几毫秒内处理实时数据。业内很多人说，高频交易导致了金融信息科技的“军备竞赛”，为了能够留在高频交易这个游戏中，就需要不断地对设备进行维护和升级，这个成本非常昂贵。你的带宽比别人好、计算机处理能力更强、信号更好，就意味着你比别人更快，你在竞争中就占据了优势，但多数人没有这个实力。
相对个人，机构来做高频量化就有各种优势。机构的投资团队都是专业人士，所以研发出制胜策略的能力远高于一般个人投资者。机构投资者也都有一定规模，所以可以负担昂贵的交易系统这个固定成本，也还能得到券商融券等的支持。
越波动越优秀，是对于高频量化策略最贴切的描述。身处意外不断的，选择专业机构，利用高频量化这个“智能工具”实现投资升级，从起伏的市场中捕获一个个转瞬即逝的机会，不失为赢战资本市场的明智之选。
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文 / 小懂
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