真实的市场总是充斥着各种消息，充满不确定性和欺骗性，短期真的难以预判，但可以肯定的是，在今年宽货币和低利率的格局下，钱一定是没有我们想象那么值钱。
在资本市场整体缓步上涨这个多头的趋势里，因为固收类的产品，例如以余额宝为代表的现金类资产、企业债为代表的债券类资产，肯定没有那么大的吸引力，但权益类资产却大有可为。
作为股票类基金，我们可以做的有两点：①坚持定投，潜伏低估值的品种 ②调仓优于减仓。也就是说，可以将购买高估值的品种的资金，慢慢地挪到低估值品种上，做适当调仓，但不建议以减仓的方式，转换成并不值钱的现金。
今天具体聊聊银行理财的净值型产品。
现在线上金融APP上的理财已经比较流行，但最近很多朋友发现，本来想买入稳稳赚一笔的银行理财产品，最近却发现了亏损，为什么呢？
首先大家应该要意识到一点：从出台的“银行理财新规”明确表示，银行理财产品应该打破刚性兑付，全面转型为非保本型理财产品，而不是过去大家所认为的“固定期限”、“预期收益”甚至“保本”这些概念。
最迟在年底，银行理财产品将全部更换成净值型产品，不承诺保本保收益，这有点类似于我们投的基金。那么净值型产品怎么选呢？我这里总结了5个关键点：
01、净值型产品发行方和运作方会不同
比如你在工商银行购买了一款净值型理财，产品的发行者可能是工商银行，也有可能它的理财子公司。
但运作方可能是公司银行，或者它的理财子公司，也有可能是券商，保险，因为资管新规规定，理财子公司是可以代销其他公募类型产品的，所以关于运作方，需要了解。
02、净值型产品根据流动性分类：封闭式和开放式
封闭式我们比较熟悉，规定好固定期限，比如1年当中不可赎回，直到产品到期归还本金收益；开放式的产品存续期会比较长，3年，5年，而每个季度，或者每半年，产品会开放一定时间进行赎回。
03、净值型产品收益方式和传统理财不一样
以前我们购买理财产品会给到固定期限+预期收益，完全不用看产品背后运作什么资产；
净值型产品和公募基金很像，都采用净值计量的方法，涨跌全看产品背后资产的价格变动，所以大家购买前，要清楚净值型产品背后是现金类、债券类还是权益类投资。
04、 产品说明书中出现“业绩基准”
业绩基准怎么用呢？比如很多债券型产品，会参照同期的“十年国债收益”，有些配置较多企业债的产品，业绩基准会参考“中国企业债指数”，给到投资者一个收益参考。所以你的收益就会出现两种情况：A、收益低于业绩基准 B、收益高于业绩基准。
如果净值型产品收益没有达到同类业绩基准，比如同类业绩基准是4%，你的收益才3.5%，那你实际能拿到3.5%的收益；
如果净值型产品收益超过同类业绩基准，机构会和投资者，在超出的部分进行分成。比如同类业绩基准是4%，你的收益是5%，就会在这1%的收益进行分成。一般商业银行抽20%，也就是说拿掉0.2%，最后你能拿到的收益是4.8%。理财子公司或者基金公司由于运作能力比银行好，分成会收得相对高一些。
05、净值化产品，根据底部资产的波动方向，会出现亏损的情况
当前净值低于购买净值赎回，确实会出现亏损。大家可以采取两种应对方式：
A、继续持有，持有达到自己心里预期收益的时候，再去赎回。
B、在自己确实需要资金流动时，确实需要被迫赎回。所以在购买净值型产品，大家需要关注产品的开放期，是不是符合你的流动性需求？
所以，大家不要当传统理财产品来计算净值型产品的收益；
也不要对净值型产品产生特别乐观的收益预期，它也有可能会出现亏损。
下面附一张净值低于1元的银行理财产品，给大家参考。
无论如何，银行理财对我们做家庭资产配置至关重要。
而理财的主要目的是：保值增值。“保”是放在“增”的前面的，如果没有“保本”那么“增值”也无从谈起，希望大家早了解，少踩坑。
