前两天，银保监会的官网出现了一篇文章，讨论到“非法商业保险活动”，里面提到了支付宝的相互宝和水滴互助。
我朋友圈里关注的人很多。
但其实这不是相互宝第一次被拉出来示众了。
，它刚上市时，还叫「相互保」，保险的保。
当时这个产品是蚂蚁金服和信美人寿联合推出的。
上线30多天左右，信美就被约谈，最后退出了运营方，还被罚了93万。
从此，相互保就改名为相互宝了，它变成了蚂蚁金服独立运营的大病互助产品。
一字之差，就彻底划清了它和保险的界限。
现在的相互宝，在条款里就明确说了：不是保险，给不了承诺。
跟相互宝类似的尴尬，在互联网飞速发展的内，出现过很多次了。
监管政策的出台，永远赶不上互联网新生态的出现。
特别是，相互宝触碰的地带，是监管最严格的金融行业，是关乎金融安全的保险行业。
虽然都是保障疾病，对我们来说都是生大病之后申请赔钱，
但互助计划和保险，本质上是完全不同的东西。
保险公司的盈利大头，来自于利差。
简单说就是拿我们的保费去投资的收益，比它推出产品时预计的收益高出来的部分。
而凡是挂牌营业的保险公司，银保监会有一整套的监管体系：
A．
设立公司前，保监委会对申请公司的信誉记录、注册资本、净资产，进行全面排查，
全部合格后才能获批挂牌。
B．
营业期间，保险公司要定期把偿付能力报告、财务报告等文件送到保监会，接受审核，
每出一款新产品，都要去保监会备案，定价合理，才能开始销售。
保险公司怎么拿我们的钱去投资，也有明确规定，绝大部分都是低风险的固收方向，今年险资的入市比例才稍微放开一些。
C．
保险公司要拿出资产的20%作为保证金，平时不能动，只有保险公司破产/清算时，才会处理这笔钱。
种种限制，就是为了使保险具有99%以上的稳定性。
然后我们再来看相互宝的运营模式，就简单粗暴很多。
它盈利靠的是每笔救助金，收取8%的管理费。
理赔审核、产品运营、技术支持、客服人工…所有成本都靠这笔钱支持。
支付宝现在是赔钱在干这件事。
以后，只有救助的人越多，管理费收的越多，或者降低成本，它们才能维持收支平衡。
这种运营模式，有一个最大的问题：
缺乏监管所以规则说变就变，参与者完全没有话语权。
我说一个例子解释大家就明白了——
甲状腺癌，是一种高发重疾，在癌症理赔中，占比超过20%。
但同时，它也是一种容易治愈、治疗费低的重疾，一般5-6万就能治好。
所以在新的重疾定义里，“TNM分期为|期或更轻”的甲状腺癌，就要按轻症赔了。
不过，在修改之前你买完的保单，是完全不受影响的。
因为保险的特点是：保单一签，就不能更改，受法律保护，产品下架、新品上市、新规出台都与之无关。
相互宝就不同了。
上线时，甲状腺癌最高可以拿到30万互助金；
5月，相互宝修改规则，把轻度甲状腺癌划为轻症，互助金减到5万；
12月，相互宝又改了，直接把轻症甲状腺踢出保障范围，不再赔付了。
上面这些变动，不受任何规定约束，也无需征得用户同意，不管是不是修改前加入的，都得按新规定来。
因为它只是一个互助平台，怎么改都不需要通过第三方审核。
放我们身上，加入的时候明明还能赔，现在说不赔就不赔了，其实很难有安全感。
实际上，加入相互宝的互助计划，就像签了一个不平等条约。
但为什么还有一亿人愿意加入呢？
合理性在于：
1）支付宝天然就能给我们很多安全感；
2）确实便宜
零成本加入的低门槛，以及每年不超过188元的分摊费，对于很多低收入人群来说，这可能是他们最合适的选择，对于其它人来说，锦上添花无不可。
就拿大病互助计划来说：
“99种重疾+恶性肿瘤+罕见病”，每年分摊金额不超过188元，最高能获得30万互助金。
如果这种高杠杆能保持下去，相互宝绝对是利民的存在。
问题就在于，能不能保持？
相互宝的未来，我觉得有几个方向：
首先要被纳入监管，
消费者不用担心它无限制的涨价或跑路，自己的钱打了水漂，
相互宝也不用担心被约谈罚款，随时叫停，还能慢慢实现盈利。
一举两得。
其次调整运作模式。
相互宝这样的互助平台，更容易吸引高风险人群，有些带病体可能支付宝上随便点一点，就加入了。
结果就产生了一个矛盾：
加入的人越多，高风险人群越多，要分摊的互助金就越多，分摊金额持续增长，势必会有人不满退出。
退出的大部分又是身体健康、还有条件买商业保险或者早已经有了商业保险的人，
而留下的，是老人、病人这些高风险人群，以及随着年纪的增长，疾病发生的概率越来越大。
一来二去，又加剧了分摊金的增长，退出的人可能更多。
如此恶性循环。
所以如何控制风险，让互助计划更合理的问题，必须解决。
扯的比较远，其实相互宝被点这事儿也没什么好担心的。
第一，
理性地说，像相互宝这种背靠行业总龙头，拥有亿级用户的平台，不太可能没有合理交代的消失掉。
第二，
相互宝属于后付费模式，免费加入，每月确定互助金额后，再进行分摊，
不是像水滴互助、轻松互助一样，先交费，成为互助社群的会员，每当有会员患病时，再从之前交的钱里扣。
所以，至少在当前，相互宝依然是医保和重疾险的好补丁。
对于那些已经买了稳定性100%的重疾险但还想补充保额的人来说，它是锦上添花；
而对于那些，可能连一年几百块的重疾险也无力承担的人，它是雪中送炭。
现在相互宝下面主要有三大互助计划，分别针对普通人、慢性病人群和老年人，
如果想加入，可以去支付宝上面看看，但注意一定要看好健康告知，免得以后出险了不给赔钱。
最后说，
相互宝这个产品，确实有不少Bug，
但它毕竟是一个超级企业，在面对医保保障还不够全面的现实问题时，给出的一个足够有诚意、有创意的方案。
这不仅是帮多少人赔了钱治了病的问题，更是为很多人传递了保障意识，就像支付宝当年教会无数人买货币基金一样。
1个亿的用户，总有人会从这里出发，开始意识到如何用保险去保障自己的一生。
