（一）定价的原则
1.严格注意地域因素。股票转债的定价是根据行业、地域及当地投资者的实际需求决定价格的，价格跟投资环境密切相关，考虑诸如投资者需求、投资潜力、投资风险等因素，因此当地发布的股票转债价格需要根据当地实际情况来确定，以确保当地市场投资者能够了解股票转债价格精准、合理。
2.统一考虑市场流动性因素。股票转债的定价还需要考虑可转换债的市场流动性影响，定价的前提是债券的流动性充沛，以确保转债市场发展顺利。
3.考虑到债权及债务平衡性。股票转债定价还要考虑尽可能使用的权利和债务的平衡性，应该仔细审核原始股票的走势和行程，同时应认真研究转债发行企业的历史财务数据，以便确定其财务健康状况，以此决定最终定价。
（二）定价精准性
1.实行精确定价体系。在定价时要结合基础资产成本、股票转债类型、期限及入市方式等实际情况，精确评估，根据实际需求和转股价格准确定价，转股价格应明确标明，根据转债的类型定价有所差异。
2.考虑关键性企业危机因素。股票转债定价时，要考虑投资者在发行前可能出现的危机，如股票价格变动、公司问题变动、法律信托项目变动等，投资者应参与并把握发行企业企业危机，以便精确定价。
3.严格控制定价后市场变动影响。股票转债定价后，应密切关注转债市场的变化，以防止价格的过度变化，以及出现仿冒包装、价格欺骗等作弊行为。
（三）定价实操
1.发起转股股票的定价。首先要明确发行现有股票的平均市价，当定价时，可以按市场价发行转股股票，进行精准定价，把握好风险投资机会。
2.发行转债评估定价。在转债发行前，定价者根据股票发行企业财务数据及回购份额、发行份额等实际因素，参与进行转债定价评估，以确保定价的可行性和精准性。
3.确定最终定价格核算。确定最终转债价格时，除了要加上股票初始发行价格和预期回购利息外，还要对股票转债所发行股票实行有效管理，加强对定价精准性的跟踪管理，及时发现市场变动及风险，以确保其最终定价正确合理且毫厘有差。
（四）总结
一、概述
股票转债价格是指股票持有人以股票的当前市值转换而成的债券价格,影响股票转债价格的主要因素是证券的市价、市场走势和预期的未来发展前景。
二、定价模型
1、收益法定价：收益法定价假设利率均匀过渡，以收益最大化为目标，根据转换价格将股票市场价值转换为现金市场价值，并调整未来利率和投资回报率，以便达到最佳定价。
2、相对价格法定价：通过比较转债股票和当前可兑换的非转换性可转换可换债券的价格，以此价格作为参考，以其差异来衡量转债的折价或溢价，以此值为基础计算其市场价值。
3、投资型价格法定价：以投资价值的考虑，考察转债的股权类型、流通性及其他供承销商评估的风险因素，同时结合结构优势，计算转债价格。
4、行为定价模型：这一模型基于行为金融，即采用双边形式，双边计算买方及卖方模型，结合市场交易背景及双边条件，估算出双边利益最大时对转债价格的决策，确定最终转换率。
三、总结
股票转债价格定价模型多种多样，根据股票转债定价的实践，收益法定价、相对价格法定价、投资型定价及行为定价模型被认为是定价最主要的四种方法，这些模式和方法在计算股票转债价格时，考虑多种要素，即证券市场状况，加上预期未来市场发展前景，市场交易背景及双边条件，才能更好地确定最终股票转债的价格。
