【国产造车新势力,不一定靠谱】
你会发现新能源汽车转型已经有好多年了，但是8月份的新能源汽车销售数据几乎全部都是传统车企在前五名，其实这就是资金的问题。因为传统的车企它的资金更雄厚，可以打持久战，而造车新势力它必须是先讲故事，造趋势，获得融资，而且是不断的一轮两轮的融资来支撑造车的事业，如果说它不能够正常融资到它的收支平衡，甚至产生利润这个就非常麻烦。
你们大家会看到传统的车企，像比亚迪，上汽，它们都会持续地在这方面投入资金，最早的时候它们拼的是整车的集成能力，可能这个车还不够完美，当能够做到70%完美的时候，它必须要赶紧上线，为什么呢？你已经投入技术研发，投入很多了，你必须要上线通过让消费者在用的过程之中去反馈，同时也要进入市场，要量产才可以。
后来就拼核心的部件，比如说最早的时候我们知道特斯拉更多的是马斯克，他做电池的故事，他怎么把电池拆解，然后压缩到特别低的成本，所以在我们国内就是宁德时代支撑了电池的发展，但是后来这些传统车企慢慢发现了如果说核心部件这个问题不能解决就成了给一些做核心部件的企业打工或代工了。
现在这些传统的车企开始all in电池的研究，然后下一步一定是自动驾驶，自动驾驶它其实就是智能化，你会发现最近好多造车企业都杀到了手机的制造领域。其实手机的制造背后就是研究手机的智能系统，慢慢他就可以直接嫁接到新能源汽车自动驾驶的智能座舱方面。
现在有更多的传统行业都在转型。举个最简单的例子，我应该是在6月份，我到了济南的东部农村，然后去一家校友企业，它最早是做化肥的，后来转型做生物化肥，生物化肥的特点是什么呢？不污染土壤，后来它进一步迭代，它把微生物用于做饲料的制剂，让动物的肉变得更健康，而且还能够帮助他们在短期内增加重量。
他是我们09级的校友，大概也就经历了，所以其实也不难理解我刚才谈泰山管理学院，其实我们的校友企业真的80%都是成长比较好的企业，老板会把管理团队送到泰山管理学院来学习，通过管理学习你会了解趋势。转型是有一个窗口期的，你可能就能敏锐地洞察到这样的一个过程。所以，我建议学习《企业增长之六脉神剑》这门课，全方位教你传统企业在当下如何进行平稳转型，点击下方链接即可购买课程。
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作为全球玉米出产大国的美国，他们是怎么收割玉米的？#美国##玉米#
谷物高粱是美国的第三大谷类作物，也是世界第五大谷类作物，有数据指出，美国是世界上第二大高粱出产国和最大的出口国。在过去很长一段时间里，美国的高粱贸易额从未低于世界总贸易额的70%。提起主粮，很多人会自然而然地想起水稻和小麦，其实玉米也是一种特别重要的主粮。对美国来说更是如此，因为全球的玉米约有一半产自美国。玉米也的确是美国最重要的作物，记得的时候，美国玉米的总产量就已经在所有作物中拿下第一，总产值也是如此。面对如此高的产量，我们很容易看出，这些绝不可能都被拿来做成食品，很大一部分玉米被拿来做成了饲料等，余下的则供人们食用，比方说，主食中有着用玉米粉制成的各种面食，以及早餐时吃的玉米碎片，蔬菜里包含煮玉米粒、玉米棒，零食方面主要是爆米花、玉米片，烹饪上用的是玉米油，还有很多玉米被提炼成了糖浆、甜味剂等，加到成百上千种饮料、食品中，若是将这些都加起来，美国人的饮食中对玉米的人均消费量就会超过小麦。你一定很好奇，这样的美国是怎样收割玉米的吧？
人们很难想象，在辽阔的农田里，收割粮食这种活，唯一需要靠双手完成的，就是驾驶眼前这些机器。其实美国21世纪的农业就是这样，我们现在看到的这些机器都是多功能机器，它们既可以播种、翻地，也能收割玉米和农作物，这样一种机器最贵的约为45万美元，可轻松替代20个人的劳动力，最厉害的是，这个翻地机还能同时担任翻地和播种的活，它们的效率极高，一个7280亩地，2个人就能搞定，不过这个过程靠的都是机器。这样一台机器开过去，就能将“吞下”的作物直接转成玉米粒。
除了这种神奇的收割方式外，美国人还玩出了新花样，比如，你现在看到的这种超大型麦田收割机，这种机器被人们称为联合收割机，这样的设备，每台都有着千斤顶升降装置，这种机器收割小麦的速度特别快，到了收割的季节，这些机器武装上阵后，100多米的地不到1分钟就被割完了，这样算下来，一天收割几千吨小麦，也都不是问题。
磷化工———中报预期高增长
今天开始更新投资类文章，将自己的研究成果记录、分享给喜欢的朋友。
先整体梳理一下现在的行情。
本轮反弹领头羊，新能源车方向，数据依然很好，但渗透率达到近30%，行情快速增长阶段已经过去，接下来投资要密切关注行情数据变化，周末已有特斯拉环比交付下滑的消息。产业链里面尤其是产能过剩环节会越来越难。值得持续关注的还是电池龙头，未来上游价格下来后的利润空间会放大，叠加储能的增量市场，我认为这个方向更值得长期关注。
光伏无疑是今年弹性比较大的赛道，据统计光伏 etf是今年涨幅最大etf。但对应今年的基本面来说，已经反应在股价上。长远看依然是值得重点关注的行业，上游扩产降价是趋势，这样的趋势背景下，中下游投资机会渐渐好于上游。接下来市场如果有调整，光伏这个方向最值得重视。
短期行情有可能面临切换，切换方向基建、消费等，其他方向会陆续更新观点，近期业绩超预期个股走势强劲，进入7月中报季，普涨之后，业绩线可能成为市场接下来行情发展的主线。
今天重点和大家分享一下，年报预期高增长的行业之一————“磷化工”。
磷化工主要逻辑是基于磷矿价格上涨。磷矿石国内市场均价最近一年涨幅近一倍（6月底493元增长至今达1010元），国际均价在1750元左右，相关磷化工产品也有不同程度上涨。
磷矿石上涨的主要原因是各国资源保护，控制出口，近年来国内环保政策导致产能下滑。
中国矿石储量位居全球第二，摩洛哥储量排名第一，且占比高达70%。 年磷矿产量居前的分别是中国、美国、俄罗斯，三者以不到全球 7%的储量，贡献了全球产量的 55%。摩洛哥、约旦、秘鲁等资源型国家为主要的磷矿石出口国，进口主要聚集于印度、印尼等农业生产大国，目前我国产能主要是自用，出口很少。
08年之前我国磷矿出口量能达到200——300万吨，目前年出口量仅占当年产量的约 0.3%。从08年开始出台管理政策，调整资源税收标准，有效管理资源合理、节约开发，09年开始实施出口配额管理方案，限制出口。后续不断出台环保、限制开采等政策，导致国内磷矿石开采量下降，此前限定的出口配额并未完全达到，从起暂停对磷矿石实施出口配额管理。20、出口数据有所增长。
虽然我们从年度数据上看，出口量目前看不出大幅增长，但五月单月的出口数据环比倍增，后续在价格稳定的情况下，出口数据如果持续转好，也是磷矿石企业的业绩增长点。
从应用端看，磷矿石70%产能应用在化肥产业，其余下游主要是饲料、新能源等方向。
磷肥相关价格从去年7月到目前已经上涨近超30%。价格上涨原因主要由于磷矿石价格上涨，推动磷肥跟随上涨。另一方面今年俄乌冲突带来的粮食危机，对化肥需求和供给都产生巨大冲击。虽然俄罗斯对化肥出口限制时间延长至八月底，并且有可能进一步延长，但依然存在出口限制的可能性，这个消息目前对化肥未产生实质影响。
国内方面为了保证内需，去年10月开始实施化肥限制出口规定。海关对出口化肥自10月15日起实施检验监管。导致今年出口量急剧下降。
从数据上看随着一季度春耕结束，磷酸一氨四、五月出口数据开始恢复，五月单月出口量已经超出一季度总量。后期重点关注磷肥出口数据变化。
从上市公司业绩上看，出口数据下滑并未影响业绩，云天化一季度业绩增幅依然很大，川金诺最近公布半年业绩预告，净利润预计1.73-2.13亿，同比增长344%-447%。
总体看磷矿及磷化工产业，半年报预期高增长概率很大，尤其是矿化一体化企业，以及收购磷矿可能带来的估值提升的公司，还是值得关注的，当下也有轮动炒作的契机，未来重点关注价格和出口数据的变化。
另外新能源的增量也会带来业绩增长，但我的观点是新能源车高速发展期已过，未来增速放缓是必然趋势，一旦放缓，相关上游产能上来，上市公司爆发式业绩增长不现实，但云天化、兴发集团、川恒股份等绑定新能源头部企业，拓展新能源方向可以持续关注进展。
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