银行真正的目的，并不是追讨债款（能追到是最好结果），而是一张法院判决书，凭这张判决书就可以核销这笔债务，反正钱是国家的，损失也是国家的，与银行工作人员无关。
始于前后，在、爆发批量惊天大案的票据乱象（N行的报纸顶替票据案令舆论哗然），是过去若干年金融粗放发展积累的沉疴积弊。一小部分票据中介机构在其中翻云覆雨，甚至控制了个别小型金融机构的网银密钥，赚取了大量数十亿的违规之财，宛如1995年国债327之前几年的金融机构资金拆借乱象。中介机构为钱所诱，自设资金池，借新还旧，循环操作，用其中的部分资金投入到股市大赚特赚，股市熔断，水落石出，金融机构踏上了漫漫讨债路，部分案件迄今仍未结束。罚人、抓人、清欠、损失计提、核销……
放卫星、大干快上、金融机构违背经济规律跨越式发展的口号言犹在耳，个别已经提拔，示范效应引得拥趸前赴后继。
一切终将被淡忘……，就像这一汪池水，周而复始。
变造已兑付的国库券进行再次兑付构成何罪？
刑事审判参考（第45号）章杨盗窃案
【案情简介】
1995年9月16日凌晨2时，张某到台江支行自己所在的办公室，用预先模制的钥匙打开库管员的铁柜，取出钥匙将库门打开，盗走已兑付并盖有“付讫”章的1992年(三年期)面额总计为2l万元的国库券，然后用化学制剂清洗国库券上的“付讫”印章。同年9月17日和18日，张某将清洗后的国库券面额计5.1万元，分别在市内几处储蓄所及信用社共兑换了8.16万元人民币。
【裁判结果】
福州市中级人民法院判决被告人张某犯盗窃罪，判处死刑，缓期二年执行，剥夺政治权利终身。
张某不服，上诉。
福建省高级人民法院驳回上诉，维持原判。
被告人张某申诉。
福建省高级人民法院再审认为：张某身为国家农业银行工作人员，采取秘密手段，窃取所在单位已兑付的国库券凭证，经变造后骗取人民币8.16万元，以及尚有2.81万元已兑付的国库券未能缴出，其行为已构成诈骗罪，原判事实清楚，足以认定，但适用法律不当，应予纠正。被告人张某申诉所称原判定性不当的理由，予以采纳。判决：1.撤销本院(1996)闽刑终字第715号刑事裁定和福州市中级人民法院(1996)榕刑初字第149号刑事判决；2.被告人张某犯诈骗罪，判处有期徒刑十二年，剥夺政治权利二年。
【裁判理由】
1、盖有“付讫”章的国库券已不再是有价证券。它已经失去了有价证券可以转让、兑付的基本特征。有价证券券面所表示的权利的行使与转移，是以背书或交付证券为条件的，执票人一旦向银行交付国库券，银行据券兑付后，该国库券所表示的有价证券属性即行消灭，剩下的只不过是盖有“付讫”章的一张废券。
2、确定国库券在盖了“付讫”章后是否仍有有价属性，不应以是否造成损失为标准。就其基本含意而言，损失是指财产利益的减少或者灭失。已付讫的国库券丢失、被盗，国家、银行的财产实际没有丢失、被盗。银行的“损失”实际是一种内部核销凭证不存在而无法予以核销的“损失”，充其量只是银行帐面上的“损失”，国家并未有实际财产的损失。一审、二审法院将盖有“付讫”章的国库券认定为有价证券的理由不成立，使得对本案定性的前提判断失误。
3、被告人章杨将盗窃的国库券变造后再骗兑的行为属于诈骗。犯罪被告人章杨将银行盖有“付讫”章的国库券，从银行金库内盗出后，携至张××的宿舍内用化学药剂清洗掉券面上的“付讫”二字。再持经变造了的国库券在市内数家储蓄所、信用社共兑得现金8.16万元人民币。其实质是将盗得的已失效(作废)有价证券进行变造，使其与尚未兑付的国库券在形式上完全相同，以此隐瞒事实真相的方法，欺骗兑付银行，诈骗银行兑付款。这一行为，完全符合诈骗罪的特征。行为人在本案中实施诈骗犯罪的手段，又触犯了1979年刑法第一百二十三条伪造有价证券罪的规定，按照处理牵连犯的原则，本案应以诈骗罪定罪处刑。因此，再审法院以诈骗罪对原审被告人定罪是正确的
【法律条文】
第一百九十七条【有价证券诈骗罪】使用伪造、变造的国库券或者国家发行的其他有价证券，进行诈骗活动，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处二万元以上二十万元以下罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。
【构罪要件】
1，主体只能是自然人，单位不能构成本罪；
2，行为人有使用有价证券诈骗的主观故意，并实施了该行为；
3，数额较大
【立案标准】
《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》公安部公通字（）23号
第五十五条【有价证券诈骗案】使用伪造、变造的国库券或者国家发行的其他有价证券进行诈骗活动，数额在一万元以上的，应予立案追诉。
【特别注意】
本罪中“有价证券”主要是指国家发行的国库券、保值公债、财政债券、国家建设债券、国家银行金融债券等证券，包括地方政府依法发行的各种债券。
但是国家发行的邮票、车船票、机票等有价票证以及企业发行的股票和债券不属于本罪的“有价证券”。
伪造邮票、车船票、机票等有价票证的适用刑法227条伪造有价票证罪；
伪造企业股票、债券的，适用刑法178条伪造、变造股票、公司、企业债券罪。
晨读一语二典
《论语》子曰：“三年学，不至于谷，不易得也。”
《民法典》第一百九十七条诉讼时效的期间、计算方法以及中止、中断的事由由法律规定，当事人约定无效。
当事人对诉讼时效利益的预先放弃无效。
《刑法典》第一百九十七条【有价证券诈骗罪】
资产重组与债务重组的区别：
资产重组是指通过不同法人主体的法人财产权、出资人所有权及债权人债权进行符合资本最大增值目的的相互调整与改变，对实业资本、金融资本、产权资本和无形资本的重新组合。重组是企业为了实现一定的目标即获取利润及股东投资回报率最大化，充分使用管理和资源以及对付日益激烈的市场竞争。重组会引起资产或资本以及管理策略的改变。
债务重组，指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改债务条件的事项。
债务重组原则
债务重组的原则。一般应遵循的程序是核销已经损失或无法收回的资产及损益账户上的借方余额，对资产进行重估价，以确定其对于企业的当前价值。确定企业在不继续融资的情况下是否能够继续交易，或者如果需要进行继续融资，确定所需的金额、形式以及可提供融资的人士。企业按照需要注销债务的规模以及所需融资的金额，确定合理的方式，在为公司提供资金的各方间分散注销的影响。
债务重组类型：
1.以资产清偿债务，是指债务人转让其资产给债权人以清偿债务的债务重组方式。债务人通常用于偿债的资产主要有：现金、存货、固定资产、无形资产、股权投资等。这里的现金，是指货币资金，即库存现金、银行存款和其他货币资金，在债务重组的情况下，以现金清偿债务，通常是指以低于债务的账面价值的现金清偿债务，如果以等量的现金偿还所欠债务，则不属于本章所指的债务重组。
2.债务转为资本，是指债务人将债务转为资本，同时债权人将债权转为股权的债务重组方式。但债务人根据转换协议，将应付可转换公司债券转为资本的，则属于正常情况下的债务转资本，不能作为债务重组处理。
债务转为资本时，对股份有限公司而言为将债务转为股本;对其他企业而言，是将债务转为实收资本。债务转为资本的结果是，债务人因此而增加股本(或实收资本)，侦权人因此而增加股权。
3.修改其他债务条件，是指修改不包括上述第一、第二种情形在内的债务条件进行债务重组的方式，如减少债务本金、降低预期年化利率、免去应付未付的利息等。
4.以上三种方式的组合，是指采用以上三种方法共同清偿债务的债务重组形式。例如，以转让资产清偿某项债务的一部分，另一部分债务通过修改其他债务条件进行债务重组。主要包括以下可能的方式：
(1)债务的一部分以资产清偿，另一部分则转为资本;
(2)债务的一部分以资产消偿，另一部分则修改其他债务条件;
(3)债务的一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件;
(4)债务的一部分以资产消偿，一部分转为资本，另一部分则修改其他债务条件
--转自华律网
金华义乌，男子开了一家水果店，明明生意很好，可一算账，却发现有100多万的账目对不上！男子正疑惑，来了一个老顾客，一口气买了上千元的水果！只不过这个顾客很特殊，每次买单都是用代金券！男子怀疑老顾客有问题，结果发现被他薅了一百多万的羊毛！
何先生开了一家水果店，投资很大，里面的水果应有尽有！为了尽快回笼资金，同时给店里吸引流量，何先生就在的时候，做活动卖了一批100元的代金券！因为当时是打折卖，所以卖出了很多张代金券！
资金回笼一部分后，何先生继续用于店内进货，可是今年准备回笼资金，统计店里营收时发现，自己开了七年的水果店竟然没赚多少钱，何先生觉得实在是蹊跷！自己店里生意这么好，怎么会没赚钱呢？
而老顾客郭某每次来都买好几千块钱的水果，哪个贵选哪个，但是付款的时候都是用代金券，何先生突然想到不对劲，自己的券是发的，正常来说，就应该核销完了，可是郭某怎么就有用不完的券呢？
而且，除了郭某，还有不少客户拿着代金券来买东西，这代金券的数量似乎多了？难道自己店里没赚钱跟代金券有关？
于是，何先生留了心眼，暗中观察起代金券，发现上面有公章，其它的细节也都跟自己发出的代金券一样，没有什么问题！
但是，何先生拿出抽屉里的代金券仔细对比后，终于让他发现了端倪，这个代金券果然是仿制的！虽然很像，但是还是细微的差别！但之前何先生都没注意看，所以一直被骗了！
于是，何先生马上报案，警方对郭某进行了调查。开始郭某还不承认，说就是自己买的！但警方在郭某的手机中查到了他伪造和出 售水果兑换券的相关证据，郭某自知难逃法网，如实交代自己的犯罪事实！
原来，郭某意外得到了一张兑换券，发现上面没有有 效日期，觉得这是一个漏洞，就找人刻了假的公章，伪造了一大批假的兑换！开始，郭某拿着仿制的券来买了几次，发现何先生都没识破，于是胆子越来越大！
他一部分自己用来自己买水果，隔三差五到店消费上千元，另外一部分以五到六折的低价卖给其他客户，以此从中获利！
从开始，郭某一直薅何先生店里的羊毛，获利几十万，给何先生造成的损失要上百万！
知道亏空的原因后，何先生很后悔，自己怎么就没想到在代金券上设置有 效期呢？
那么，从法律的角度来说，郭某的行为构成什么性质呢？
郭某以非法占有为目的，仿制代金券欺骗了何先生，其行为已经构成了诈骗罪！
《刑法》第266条规定，诈骗公私财物，数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产！
郭某给何先生造成的损失在五十万元以上，已经构成数额特别巨大！所以，他的刑期将会在以上！
郭某把聪明用错了地方，盯着一家店使劲薅，怎么可能不被发现呢？现在要为自己的违法犯罪行为付出代价！
而何先生两年不对账，也是太粗心了！大量兑换券涌入，不知道也就罢了，竟然售卖兑换券不设置有 效期，这简直就是花钱买教训啊！
对于此事， 有网友说，损失百万两年才发现，这有多赚钱？不像我，一个月挣3000元，丢了100元我都清清楚楚！现在我想知道，如果郭某没钱赔，何先生是不是白白损失了？
也有网友说，一般做生意的年底都要盘账，我觉得何先生应该早就知道了钱不对账，只不过不想收网太早！
还有网友说，果然赚钱的方法都写在《刑法》里！
那么，你对此事有什么看法呢？
何先生开了一家水果店，7年时间不但没赚钱，反而还亏了上百万。稀奇的是，他的水果店每天客人络绎不绝，其中一名顾客一出手都是几百上千的高端水果，更让人大跌眼镜的是，何先生竟没有发现这名顾客在他店空手套白狼好几年了。[捂脸]
何先生称自己开的这家水果店已有七年之久，平时生意还不错，按理来说，做了七年的水果生意，咋说都会小赚一笔，可就在何先生最近一查账才发现，这七年下来，别说赚钱了，还亏了不少。
让他丈二和尚摸不着头脑的是，每天来光顾的这些顾客都是特别熟悉的面孔，心里不踏实的何先生赶紧找出这些年的所有账目，天啊，自己上百万的水果都被人白嫖走了。
仔细一查才发现白嫖水果的人，是店里的一位老顾客。
据何先生透露，这位老顾客出手相当阔绰，每次来购买水果都是好几千块钱，因此也被他奉为自己的贵人。
究其原因是因为多年前，何先生店里搞了个促销活动，在店里发售了水果兑换券，每张面额都是100元，上面既有编号和地址，还有水果店的公章，这些券按平时的消费速度，一年时间差不多就能核销完，可何先生发现直到今年，还有不少顾客拿着水果兑换券来店里消费。
这时，何先生才怀疑起这名老顾客，于是选择了报警。
警方通过技术手段找到这名顾客的微信号，并对他进行了分析，才发现了他伪造和出售水果兑换券的证据。郭某因涉嫌诈骗罪，已被警方依法采取刑事强制措施。
郭某交代，自己之前也是正常在何先生店里消费，有一天他突然发现水果兑换券上没有具体的有效日期，觉得有利可图，才动了歪心思。后来他找人做了一个假的公章，伪造了一大批一模一样的兑换券，一开始只是试试看，没想到老板真的没有辨别出真伪，随后便一发不可收拾。
人的贪欲是无止境的。郭某将一部分兑换券以五到六折的低价卖给朋友圈的其他客户，还将一部分券武昌赠送给亲朋好友，跟他一起薅羊毛。
哪知自己越来越膨胀了，不但没收手，还变本加厉做起了违法事情。近两年时间，郭某通过非法获利数十万元，总涉案金额已达百万。
根据《中华人民共和国刑法》第二百六十六条 诈骗公私财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。
此案的郭某涉嫌金额达百万，等待他的将是十年的有期徒刑，真是一失足成千古恨啊！
俗话说，君子爱财，取之有道，一时的贪念必将付出沉重的代价。
再说说何先生，这心也太大了， 作为老板，不是每年都要查账吗？为何七年才发现这么大的漏洞？更何况赚没赚钱，多多少少心里都有点谱。
真是聪明反被聪明误，本想搞个促销活动为自己集资一笔钱，俘获一大批顾客，哪知自己的贪念让自己损失了这么一大笔钱，真是得不偿失。
通过这事，我们知道投机倒把的事做不得，意外之财不可得。大家觉得呢？
你听过财务上的“洗大澡”吗
财务洗大澡这个词，最早的意思是定期把账面上的一些资产核销掉。一个公司经营久了，自然会发生很多实物和账面对不上的事情。所有的支出最终都要转化为费用，立即转化为费用的当然就是费用，进利润表；分期化为费用的就是资产，进资产表；支出无论作为费用还是资产，都要进现金流量表。由此可见，该转化为费用的支出没有转化为费用，就是披着资产外衣的水分；该作为资产的，提前做了费用，就是传说中的“洗大澡”。
“洗大澡”就是企业将未来两三年内可能发生的“洗小澡"式亏损，集中在一年内洗一次大澡。这样，亏损基本上还是那些亏损，但年份就不是那些年份了。这是由于我国的一些政策规定，比如上市公司连续2年亏损就要*ST，如第3年还是亏损，就会被暂停交易，为了不摘牌，公司能不痛快地洗一次大澡吗?
“洗大澡”属利润操纵的一种，只是方向相反，往巨额亏损的方向操纵，就是把可能在以后期间发生的损失提前确认，也可以称之为亏损操纵吧。其具体表现就是当期的净资产收益率大幅度下跌，而在以后期间出现大幅反弹的迹象。洗大澡经地发生在管理层更换的时候，其目的有两点:一是将亏损的责任推给前任;二是为未来赢利腾出空间。
企业可用来洗大澡的科目不仅仅是应收账款，实际上、更多的时候，洗大澡是通过固定资产、长期股权投资或存货等科目实现的。
#董宝珍尊享交流#
董宝珍深度尊享群特派“记者”平银大会报道
以下内容来自董宝珍深度尊享群，整理：王贤纯
否极泰-王贤纯
@嘉伟基金持有人··热水 平安银行股东大会，尊享交流群特派小记者，下午不定时给我们分享快报。图片，文字和视频形式都行。
嘉伟基金持有人
我尽量扭曲事实，散布谣言，本着二手信息贩子的职业道德，我一定会不负使命，完成任务
否极泰-王贤纯:
没有劳务费，相信你会出色完成任务
嘉伟基金持有人
刚好弥补对你们的损失。为了抢第一排，今天我提前安排，之前去2次都坐第三排
否极泰-王贤纯:
@嘉伟基金持有人··热水 辛苦了导游！下次请你喝咖啡
嘉伟基金持有人
一刀劈向香港
高情商：我叫司机送我出门。
低情商：我滴滴打车。
欧阳:
这是正式的周年股东大会吗？
否极泰-王贤纯:
是的
嘉伟基金持有人
关于坏账计提，平安银行管理层说，我们已经计提空了，没有东西可以计提啦，第一季度报告会有惊喜，关于未来发展，平安银行有3年计划，大家自己上网了解吧。
私人银行的问题录音里有，或者大家后续关注平安银行有没有发布股东大会问答问题
平安银行谢总说，虽然我们私人银行增速很快，但是并没有服务好客户，导致利润不高，下一步会加大力度服务客户，增取给客户更大的回报，同时把公司利润做起来。
我觉得银行说来说去都是这些内容，区别是有的银行说到做到，有的银行做事拖拉，很难落实。
关于疫情，平安银行表示上半年受到影响，但是下半年并没有多大影响，因为“窗口指导”的关系，平安银行不能把数据搞的太高，于是只能去计提，把一些数据搞漂亮点。
总体上说，平安银行是积极向上的祖国好花朵。
王生:
我记得平安股东大会上现场问答环节，谢永林有一个回答谈到在的经营回报中银行业务很好，但同时也说希望保险能够更好，因为保险是平安的主要任务，谢永林的表情和语音语调，同时我观察陈心颖似乎表情不太舒服哈
嘉伟基金持有人:
谢永林表示平安银行现在招兵买马，投资部门有100人，投资将会多元化，不会固步于低收益产品。
员工不听谢永林指挥，开除✔
平安银行高管郭世邦说，今年窗口指导变弱了，对银行更友好了。
银行业绩暴增有戏。
嘉伟基金持有人
总结篇：
平安银行股东大会个人理解版
关于坏账计提，平安银行管理层说，我们已经计提空了，没有东西可以计提啦，第一季度报告会有惊喜。
关于未来发展，平安银行有3年计划，大家自己上网了解吧。
平安银行谢总说，虽然我们私人银行增速很快，但是并没有服务好客户，导致利润不高，下一步会加大力度服务客户，增取给客户更大的回报，同时把公司利润做起来。
关于疫情，平安银行表示上半年受到影响，但是下半年并没有多大影响，因为“窗口指导”的关系，平安银行不能把数据搞的太高，于是只能去计提，把一些数据搞漂亮点。
总体上说，平安银行是积极向上的祖国好花朵。
谢永林表示平安银行现在招兵买马，投资部门有100人，投资将会多元化，不会固步于低收益产品。
平安银行高管郭世邦说，今年窗口指导变弱了，对银行更友好。
潜台词：银行业绩暴增有戏。
现场麦克风声音有点小，还有说到敏感话题的时候，管理层都会突然摇摆起来，很抗拒说太多，导致我们现场听的不太清楚，最后就是口音问题，谢总的口音有点重，有时候听不清他到底在说什么。
个人理解：上半年之所以对银行业进行窗口指导，要求银行业不要把业绩做太好，尽可能核销坏账是因为，政府要银行让利，结果银行业赚到盆满钵满，不能打脸政府，于是银行业装模作样，含着泪把钱赚了。导致平安银行管理层很无奈地说，我都计提空了，还能怎么藏利润啊。
这是我的理解，仅供参考。
一叶知秋，平安银行说的话跟其它银行可能一样。
谢总经常抢麦克风，很强势。其他高管回答问题后，谢总经常进一步补充回答，可以说，非常认真对待股东。这次去的股东提的问题还是可以的，没有什么白痴问题。
———————————————
更多精彩内容请搜索并关注“凌通价值投资”公众号
中国如何从全球宽松货币政策和通货膨胀中稳步着陆，近十几年中国其实一直在实施宽松货币政策，最开始的宽松是解救美国08年金融危机、提振全球经济，从数据上看，我们的货币增速差不多到2.5倍，很多资产价格明显偏高，有的行业出现投资过剩，资产效率也明显下降。当初虽然把经济提升起来，资产价格持续膨胀，直到今天还在继续膨胀，我们必须得考虑如何抑制解决这种现状，要不然在全球大放水下会非常危险。
对于中国近十几年的宽松货币政策没有实质性解决问题，相反给我们留下非常多的后遗症和问题。比如我们的总体债务一直增长，产能过剩，很多行业过于追求经济效率，敷衍了高科技产业自力更生的发展，导致现阶段很多卡脖子技术还需要重新组织投资。股市大盘指数看似回到十年前的原点，一般老百姓可能很难理解，一只股票从10块钱涨到15块，它是因为这个企业价值涨了50%呢？还是因为通胀（市场流动性甚至投机炒作）了50%？这个跟地产价格也很类似，同期的地产通胀价值也是很高的，可是我们股市通胀价值非常高，甚至于对于某些行业的价值，不得不采取措施了。
对于中国经济体量足够大，如何在全球宽松货币政策和通货膨胀中稳步着陆不难。比如我们可以收缩货币，把现有的贷款重新梳理，贷款风险因素进行评估组合排序，能够实现可持续和未来价值较高的留下来，作为长期可持续发展的根基。
大金融机构，根据实际情况，对一些不良资产适当的进行核销，逐渐地缩减、核销，实施末位淘汰核销。这样慢慢调整、优化整体的贷款质量，对经济增长也会有良性互动作用。对于某些大型企业，早已资不抵债，企业本身已经失去生命力的，该破产就破产，该关闭应该关闭，如果一直依靠借钱维持，占用资源影响资源有效应用，它会侵蚀其他更好的企业的业务发展，出现恶性竞争等等情况。把这些梳理掉，剩下的企业会变得更好，会交更多的税创造更多就业岗位，所以是可以反过来弥补政府因为不良企业破产带来的金融损失、社会影响。
这种着陆方式，对经济影响相对有限，同时达到缩减货币供应总量或者至少控制货币增长速度的效果，至少可以控制通货膨胀继续漫延，控制货币继续增发，控制全球超发货币给国内造成影响，控制美国割中国的韭菜。
距离去年爆发的疫情已经过去整整一年了，一年后的今天，进入后疫情时代，人们的生活方式多少都有些变化，比如出门都要戴口罩，尤其是去线下商场购物的目的性会变得很强，不会像之前一样有事没事都过去转转。
人们的生活圈子越来越小，商家损失的客户越来越多，不仅仅是商场，各行各业在疫情后时代，都面临如何重新获取客户芳心的难题。
北京华联市场部的负责人钟爱琳就借助互联网的快车，走出了一条特色商业发展路径，从而拯救了线下商场的不景气局面。仅仅3月初，北京华联借助支付宝“三月开门红”发放电子消费券活动，在全国19个省份，超24个城市，近200家门店，累积发放了超过5万张消费券。
借助数字化营销，北京华联打好了春天的开门红一战，消费券核销率达到了10%以上，超过了以往同力度的核销率。钟爱琳感慨：数字化营销是对传统线下经营的一个非常好的补充，帮助他们拉升了客流，稳固了品牌印象。
疫情让各行各业失去了很多，后疫情时代，借助数字化快车，相信各行各业都能有效重新获取客户的芳心，早日实现业绩成倍增长，经济飞速发展！#9成商家收入V字反弹# #北京头条#
