亚洲和中东的中央银行声称在数字货币试点方面取得成功。据参与的中央银行称，一个在亚洲和中东四个司法管辖区测试中央银行数字货币（CBDC）的项目显示，它们可以实现更快、更有效的跨境支付。
该试点计划被称为mBridge项目，涉及中国、中国香港、泰国和阿拉伯联合酋长国的中央银行和商业贷款机构。在8月15日至9月23日的六周时间里，这四个市场的20家银行使用该系统处理了160多项付款和外汇交易，总价值约为2200万美元。
在10月26日发布的一份报告中，参与者表示，该试点项目"证实了一个共同的多银行业金融机构平台可以提高跨境支付速度和效率，降低结算风险，并支持在国际支付中使用本地货币"。
香港金融管理局将该项目描述为"迄今为止最大的跨境CBDC试点"，同时也是首批代表企业结算实值跨境交易的多CBDC项目之一。
CBDCs有别于比特币和以太坊等更知名的加密货币，因为它们由国家而不是私人机构发行。CBDC的主要目的之一是通过提供一个稳定、高效和廉价的系统来结算跨境交易，从而实现国际商业。
试点项目似乎至少达到了其中的一些目的，泰国银行说它使跨境转账时间从3-5天缩短到几秒钟。
阿联酋中央银行本周说，该项目已经"展示了更快的、具有成本效益的和安全的跨境货币结算"，并补充说，"它提供了一个高效的、符合监管要求的和可扩展的跨境支付解决方案。争取能跨不同的司法管辖区和货币运作"。
现在计划进一步开发mBridge平台，除其他外，改善其与国内支付系统的互操作性，并整合流动性管理工具和更大的外汇功能。
其他国家接下来也可能会被邀请参加。香港金融管理局副首席执行官霍华德-李说，他希望试点的结果将鼓励其他中央银行加入mBridge，"无论是作为观察员还是参与者，以最大限度地发挥网络效应，充分实现项目的潜力。"
福布斯10月28日多米尼克-杜德利的文章
央行降息，你的房贷利率会降吗？
据央行网站17日发布公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，1月17日开展7000亿元中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率分别为2.85%、2.10%，中标利率均下降10个BP。
BP:基点。一个BP等于1个百分点的1%，即0.01%，因此，10个BP等于0.1%。
要想了解对你的房贷有没有影响，就要首先了解什么是中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作。首先说明，这两种操作都是为了解决市场流动性不足而不用直接向市场投放货币的一种手段。
那么什么是中期借贷便利(MLF)呢？
中期借贷便利(MLF)是人民银行创设于9月。中期借贷便利是中央银行提供中期基础货币的货币政策工具。中期借贷便利是由金融机构向中国人民银行主动发起的抵押贷款，可以用来调节中期货币供应量和利率，在部分时候的操作中，中国人民银行同时要求金融机构把贷款资金投放到“三农”和小微企业上，以扶持“三农”和小微企业的发展。
通俗点说，就是商业银行在准备金率内的可发放贷款额度用尽后，再通过抵押方式向人民银行借款，然后再向社会发放贷款。这也是商业银行解决贷款指标不足的一种方式。
而公开市场逆回购就是将市场持有的人民银行发行的债券暂时购买回来，在将来约定的时间，再卖回去，这也相当于向市场投放了资金，也是解决市场流动性的一种方式。
为了了解这种方式降息10个BP对我们的贷款有没有影响，我们还要知道我们房贷利率是怎么来的。
目前自，我们的贷款利率执行的是市场报价利率LPR。改革后的LPR由各报价行按照对最优质客户执行的贷款利率，于每月20日以公开市场操作利率(主要指MLF利率)加点形成的方式报价。换言之，LPR=MLF利率+加点。
而这次MLF利率下降了10个基点，所以1月的LPR报价有可能下行。但是，我们房贷定价周期是1年，即每年1月1日，按当天的LPR利率确定这一年的贷款利率。所以说，即使LPR利率降低了，那么我们今年的房贷利率也不会下降，要等到1月1日，视当日的LPR利率是升还是降来决定升降。
但对于新贷的房贷，因为执行签贷款合同时的LPR利率，就能享受已经降低的LPR利率。
房贷如此，其它贷款也如此。
12月20日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期贷款市场报价利率(LPR)为3.8%，上月为3.85%，下调5个基点；5年期以上LPR为4.65%，与上个月持平。12月之前，LPR已连续19个月保持不变。
准备金是商业银行的存款准备，包括库存现金和在中央银行的存款。
存款准备金率指商业银行在其吸收的存款中，上交中央银行作为现金准备的比率。这一制度最初是为了保障商业银行的负债清偿能力，最终保证存款客户的安全而设立的。后来，演变为中央银行控制商业银行的信用量和调节整个金融活动的政策工具。
在商业银行的准备金率正好达到法定要求的情况下，中央银行降低准备金率会使商业银行产生超额准备金。这些超额准备金可以作为贷款放出去，通过银行创造货币机制，即可增加货币供给量，降低利率。
中央银行提高准备金率，就会使商业银行原有的准备金低于法定要求，迫使商业银行收回贷款，通过银行创造货币机制减少货币供给量，提高利率。
与前两项政策工具相比，存款准备率的效果更明显。它的微小变动会引起货币供给量的巨大变动。因此，各国货币管理当局一般不会轻易采用这一政策工具。#头条创作挑战赛# #我们一起上头条## 经济学#
【沙特房地产贷款增长33%】
据沙特阿拉伯中央银行（SAMA）的报告显示，相比去年，沙特今年第一季度商业银行向个人和商业公司提供的平均房地产贷款同比增长33%。
根据7月2日发布的报告，与去年同期的3580亿沙特里亚尔（954亿美元）相比，截至今年第一季度，沙特中央银行向个人提供的房地产贷款超过4760 亿沙特里亚尔（1268亿美元）。
报告补充说，今年第一季度为公司提供的房地产贷款超过1290亿沙特里亚尔（343 亿美元），而去年同期为1165 沙特亿里亚尔（310 亿美元）。
来源：海湾在线
周末消息上来讲，为什么这两天A股走独立行情的概率是比较大的呢？今天央行的中期借贷便利，就是我们说的MLF，将会有5000亿的规模到期。
那就变成了开年以来，央行第一次的中期借贷便利的展开，现在围绕着MLF的操作，目前市场的分歧很大，分歧大到什么程度呢？
基本上认为是等量续做，刚才讲5000亿到期，首先央行得把这5000亿先给我补上。
关键争议点就在于，这次会不会降息，会不会降低这一次中期借贷便利的一个利率。
利率下降，其实也会直接降低银行给企业的融资的成本，就是直接降低实际的贷款利率。
我们现在的整个存贷款利率的变化，其实已经比较小，更多的采取市场化手段，就我们叫LPR、MLF等等。
简单的理解，不管是LPR还是MLF，它的利率的下降都会形成一个传导机制，都会带动最终的实际的商业银行贷款利率的下降。
所以就是降息，这样来理解就简单了。
目前市场的比较主流的观点认为，应该会去降，原因其实也很简单，经济形势压力还是比较大的，算时间也好，算一季度的数据也好，各种压力确实是比较大的。
另一方面就是整个市场觉得，我们从中央经济工作会定调来讲，货币政策的宽松，还是形成了比较一致的预期的，存准率一季度一定有调降。
现在对于降息的呼声是非常高的，特别是在现在的市场，就是需求收缩，供给冲击，预期转弱。
最重要的是，在所谓预期转弱的大的背景情况下，市场觉得你要扭转预期，你得有动作对吧？不能说企业也好，消费预期转弱，企业的投资预期转弱，你不能说慢慢磨，磨出底来。
政策要干预，就是要去以政策的坚定态度来告诉大家，经济的下行，政策一定会去进行调控的。
政府和国企具有相较于民企以及居民，更高的信贷能力。
假设政府要主导一个项目的建设，它可以利用较少的投资，杠杆贷出银行较多的资金。假设是1:5。也就是说政府出一块钱，就能贷出5块钱。
作为我们个人，远远没法创造出这么高比例的信贷。
那么政府为什么能获得那么高的信贷杠杆呢？
首先是商业银行认为，政府的偿债能力有保证，风险较低。
以我们个人为例，30%的房贷首付比例，意味着你可以用30万贷出70万。而这30万是信贷的起点。甚至现在贷款，还要考察你的月收入，收入能够倍数覆盖月供才会给你贷款。这也就是说明，稳定的收入，以及自由资金，才是商业银行贷款给你的起点。
政府想要贷款也是类似。政府有自己的收入——税收是一部分。地方政府上缴给中央后还有自己的留存部分。
还有一部分就是土地财政。我们都知道，农村的土地是集体所有，你作为农民可以种地，可以租地，就是不能卖地。你在土地上建造住房，那也是小产权房。如今很多城市的城中村，起点就是村委所有的土地上，农民自建房。这些土地并不归政府所有。
但是政府有征地权。低价向农村，郊区的农民土地征地，然后卖出。这部分收入卖地收入，也是地方政府的收入部分。这部分收入也要跟中央分成。
土地财政的收入与地方政府税收共同构成政府的收入部分，并且成为了信贷的基点。这也是为什么政府的信贷比例高过民营企业，私人的原因——没有一家银行不认为，土地收入比任何生意都来得有保障。
于是政府或许只需要1块钱的自由资金，就能从银行贷出5块钱。这部分就会造成货币的膨胀。
#7月LPR报价出炉 连续15个月不变#7月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，7月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%，均为连续第15个月维持不变。
LPR连续15个月不变，说明央行推行的存款利率自律机制以及此次央行的全面降准所产生的降低商业银行融资成本的政策成效尚未释放出来，政策往往具有一定的滞后性，这是很正常的事情，希望所有企业与民众不要过于担忧。
相信到下次LPR出笼之日，利率报价肯定会出现降低的变化，这应该是大概率事件，因为降低实体企业融资成本是中央政府一致追求的目标，存款利率自律机制推行、全面降准都是为了降低商业银行的筹资成本，进而引导全社会利率水平下降，为消解实体企业融资贵创造更为有利的条件。
相信通过央行努力之后，LPR一定会出现下降的变化，所有实体企业应对此充满信心。切不可气馁！
【七部门：#明星不得对借贷类金融产品一味宣传低门槛低利率#、轻松贷】10月31日，市场监管总局会同中央网信办、文化和旅游部、广电总局、银保监会、证监会、国家电影局等七部门联合印发《关于进一步规范明星广告代言活动的指导意见》（下称《指导意见》），自公布之日起实施。
《指导意见》指出，明星应当严格遵守相关法律法规规定，做到依法、依规、诚信开展广告代言活动。不得为法律禁止生产、销售的产品（含禁止提供的服务）进行广告代言；不得为未使用过的商品（未接受过的服务）作推荐、证明；不得为无证经营的市场主体或者其他应取得审批资质但未经审批的企业进行广告代言；不得为烟草及烟草制品（含电子烟）、校外培训、医疗、药品、医疗器械、保健食品和特殊医学用途配方食品进行广告代言；不得违反其他法律法规对广告宣传的有关规定。广告代言过程中，不得泄露国家秘密或者个人隐私；不得夸大商品功效；不得引用无从考证的数据；不得对其他经营者进行商业诋毁；不得对产品的价格、优惠条件等作引人误解的宣传；不得对资产管理产品直接或者变相宣传、承诺保本保收益或者以预测投资业绩等方式暗示保本、无风险、保收益等；不得对借贷类金融产品一味宣传低门槛、低利率、轻松贷，引发消费者误解。网页链接
【东风商用车实施延期6个月还本付息政策】
文：懂车帝原创 邢秋鸿
[懂车帝原创 行业]日前，国务院常务会议决定：汽车央企发放的900亿元商用货车贷款，要银企联动延期半年还本付息。国务院国资委出台《关于中央企业助力中小企业纾困解难促进协同发展有关事项的通知》，要求加大对商用货车消费贷款的支持力度。
5月24日，东风集团研究制定《关于加大对商用货车贷款支持力度的行动方案》。
东风集团所属两家开展商用车金融业务的成员单位——东风财务公司、创格融资租赁公司协同东风公司所属商用货车主机厂、经销商，已于5月26日下发实施细则，对6月30日前发放的商用货车消费贷款给予6个月延期还本付息政策支持，确保广大商用货车贷款客户能够及时、充分、便利地享受东风公司纾困政策的服务，将国家对商用货车车主的支持政策落到实处。
银行发放贷款并不是无条件的，因为贷款只能增加银行存款，但却不能增加银行流动性，而银行必须确保足够的流动性。
信用货币是国家信用，而不是中央银行自身的信用（或负债），也不是政府机构或财政部门自身的信用（或负债）。货币从实物货币转化为信用货币（金属本位制纸币成为中间过渡阶段），实现了货币发展史上的深刻裂变与质的升华，是货币发展的必然方向与重大成果。现在还在探索“货币寻锚”的想法都是背离信用货币本质、违背货币发展方向与发展逻辑的；再设想退回到实物货币，或者比照黄金原理设计出总量和阶段性新增量都严格限定不可调节的加密货币，都是货币理念上的倒退。
建立货币投放机构退出机制，推动不达标机构有序退出，对维护货币质量至关重要。中央银行基本上不存在倒闭风险，但商业银行则不同，资不抵债的，也同样要实施重组或破产清理。
中央银行主要通过调节商业银行流动性与资金成本调控其贷款投放的意愿和能力，商业银行则通过扩大或收缩贷款调节社会货币总量。
从贷款投放看，可以增加银行存款，扩大货币总量，但不能增加银行流动性（支付能力）。正是因为存在流动性约束，就使商业银行不能无条件扩大贷款投放，而只能在保持充足流动性的基础上扩大贷款投放。
躺着拿钱的时代不远了。
拿到钱的群体变了
“现代货币政策”是把钱给“低收入人群
而“旧货币政策”是把钱给高收入人群
旧货币政策 中央银行-商业银行-放贷给企业和个人。
只有富人才能拿到贷款，富人拿到贷款后，炒房炒股变得更富有，反观穷人是根本拿不到贷款的。
现代货币政策
中央银行给政府财政支出-直接发给低手入人群，这么一来，穷人可以拿到补助，然后消费了。以美国1.9万亿经济刺激计划为例，每人发放1400美元，说白了就是，旧货币政策把钱给富人，现代货币政策把钱给穷人，如果这次1.9万亿刺激计划能发挥作用的话，我们离“现代货币理论”时代应该不远了。
掌舵三部曲（全三册） 书摘：“怎么说呢？现在的规矩都定得很死，白纸黑字在那儿。”张清波说，“十几年前，银行不是真正的银行，是政府财政的出纳。那时，市长一句话，银行就得放贷，最终形成了大量不良贷款。工农中建四大行向商业银行转型的过程中，都将政府强令贷款部分作为政策性贷款要求中央剥离。最终国家为四大行不良贷款埋单几千亿元。现在，我们这些银行都是上市公司，有一整套运营流程，其中一个重要内容就是地方政府不得干预银行经营，不得命令银行发放贷款。”——《掌舵三部曲（全三册）》
