投资伊利，从这五个方面入手：
一、商业模式
1.构建了液态奶、 奶粉、冷饮、酸奶、奶酪五大产品业务群，其中液态奶是营收大头
二、优势
1、全球供应链的高效协同优势
2、卓越的品牌优势：毫无疑问，强大的品牌是伊利最大的优势，而品牌，对于消费品来说，是太重要了
3、良好的渠道渗透能力
4、领先的产品创新能力
5、更具凝聚力的企业文化
以上五条是公司年报上总结，非常到位
三、劣势
1、ROE：在25%左右，还是不错的，不过高毛利、高周转、高杠杆之中，伊利是高周转+高杠杆结合，而这两个“高”都是需要看外部环境和管理层能力的
2、品牌塑造：销售费用非常高，品牌是护城河，但是需要大规模、持续的销售费用的支撑。这一点呢，总体来说，不是劣势；但伊利的品牌仅仅是让消费者知道，并没有能力让消费者溢价购买。甚至于，树大招风，时不时会有对于伊利品质的质疑在网络上广泛传播。同时高品质消费者似乎更愿意饮用一些小众但高价的奶制品。
3、供应链：上游原材料是非常关键，伊利的利率本就不高，绝大部分都被原材料成本消耗了；可以说，伊利赚的算是辛苦钱；但是，伊利作为行业龙头，是对上游有议价能力的！！！所以这一点公司年报也提及，作为公司的竞争优势，而且是第一条！
4、资本开支：几乎每年都需要150亿左右的资本再投入
5、资产结构：存货、固定资产、生物性资产等占整个资产比例很高
6、管理层薪资：董事长的薪资每年都有增长，而且数额非常大，堪比联想杨元庆
7、竞争对手：蒙牛，飞鹤，君乐宝，光明，卫岗等等；伊利仅仅是龙头，还没有垄断；对手们的实力也是不容小觑的；
四、未来关注点
1、三四线城市渠道拓展
2、新产品开发及推广：“金典”、“安慕希”、“畅轻”、“金领冠”、“巧乐兹”、“甄稀”等都是从创新产品开始，现在都已经是非常成熟的大单品；
3、海外原材料及市场占领
五、估值
//利润：90 100 110亿吧，那三年后给伊利的估值也就在110*25=2750亿；目前（12月7号，大概亿的市值），三年的 上涨空间36%，还是不错。
前聚氰胺事件，伊利迭个底朝天.
9年前的塑化剂事件，茅台也跌破底裤.
现在亚马逊事件，跨境电商是不是也到底咯！
都有国资背景龙头，拿5年拭目以待!
伊利三季度财报疑似“暴雷”，公司三季度实现营业收入302.87亿元，同比增长6.72%；净利润19.29亿元，同比下降26.46%。前三季度实现净利润80.61亿元，同比增长1.47%。
看起来有点暴雷的意思，仔细分析下报表，有一项销售费用比去年同期多了31亿，应该是广告促销费用，布局海外市场战略。伊利目前是亚洲第一，世界第五，目前正在冲刺世界第一，短期的费用支出加大在所难免。目前伊利在国内乳业中一骑绝尘，早就牢牢占据领头羊位置，只要不犯战略错误，未来5-的发展依然值得期待。
三季度10大股东与上半年比，比较稳定，易方达基金增持4.33%、上证50基金新进4768万股，社保106组合增持8.27%，其他不变。股东数48.09万，比二季度增加了近7万，但随着10月份外资大量出逃，估计四季度股东数会有不少降幅。
短期三季度业绩肯定低于市场预期，叠加整个消费板块不景气，以及未来1个月限售股近6000万股解禁，估计未来跌幅在-20%～-30%才能稳住阵脚，对应静态市盈率15倍～17倍区域的估值比较有吸引力，相信一定会跌出黄金坑位置，耐心等待入坑机会。只要未来国运还在，伊利中长期问题就不大。
【安信国际消费】伊利成澳优单一最大股东
昨日澳优（1717.HK）发布公告，伊利股份以每股10.06港元价格（较停牌前股价溢价13%）接手澳优原有几大股东所持股份，占股共计30.9%，对价53亿港元。同时澳优以每股10.06港元价格向伊利定向发行9000万股新股，募集资金9亿港元。交易完成后，伊利将持有澳优34.3%的股份，成为单一最大股东，同时将触发全面要约收购。未来澳优仍将保持运营管理的独立性和团队稳定，与伊利团队也存在多方面的合作空间。我们认为在奶粉行业竞争日益加剧的背景下，澳优与伊利的强强联手，优势互补，有利于双方业务的发展。体现在：
1）澳优背靠伊利，未来无论在国家政策、资本市场方面都有较强的靠山。
2）澳优拥有“佳贝艾特”和“海普诺凯1897”两个知名度较高的品牌，分别定位进口羊奶粉No.1品牌和荷兰进口百年品牌，公司整体市占率6.3%。伊利奶粉的主力品牌为“金领冠”系列，定位国产，市占率6.2%，两者在产品矩阵的定位上是互补的。
3）从销售渠道看，伊利擅长商超渠道，强势地区在三四五线城市；澳优侧重母婴渠道，强势地区在二三线城市，两者也有互补。
4）澳优在海外有较多奶源布局，伊利则主要在国内布局，且澳优在海外的工厂利用率较低，如果双方可以充分利用，可以有效提升澳优的运营效率和利润。
综合以上，我们认为此次收购对双方都是利好，将进一步夯实其在奶粉行业的竞争力。
风险：出生人口数量下滑、食品安全问题
周日A股上市公司重要公告精选:
以下均是利好消息:
1·盾安环境：比亚迪目前是公司热管理零部件最大客户。
2·森特股份：与海大集团签署《战略合作框架协议》 在太阳能发电领域进一步深化合作。
3·万通智控：国内售后替换TPMS传感器将在未来2-3年内进入更换期。
4·伊利新西兰黄油新产线投产 成为其海外最大黄油工厂。
5·中国中车：智轨电车海外项目落地马来西亚古晋市。
6·比亚迪最新电池专利获授权。
7·茅台集团党委召开半年工作会议 确保完成全年目标任务。
8·我国建成全球规模最大网络基础设施。
9·茅台冰淇淋在北京、上海开启线上发售。
以上仅供参考，不作为依据！ 您的点赞、收藏、转发是对我最大的支持，感谢！#今日复盘# #A股# #股票#
有什么想讨论的问题可以在评论区留言~
张坤的持仓，比较适合普通人抄作业
先看下四季度，张坤的前十大持仓。易方达蓝筹精选混合 ：腾讯控股、海康威视、泸州老窖、贵州茅台、五粮液、洋河股份、香港交易所、招商银行、伊利股份、平安银行。
易方达亚洲精选：香港交易所、腾讯控股、京东集团、阿里巴巴、招商银行、蒙牛乳业、邮储银行、美团-W、中国海外发展、康师傅控股。
除了坐庄白酒外，腾讯控股、招商银行、伊利股份、京东集团、阿里巴巴都是大蓝筹，也是我们生活中容易接触到的公司。
坤坤选择的公司基本上都具有持续性竞争优势，行业空间、竞争格局都还可以的公司，所以普通人炒股，坤坤确实是一个抄作业的好标的。#投资理财#
【9:04】
【上期所燃油期货主力合约大跌4%】上期所燃油期货主力合约下跌4.09%，报3050.0元/吨。
【9:08】
【京东方：目前面板已到筑底阶段 产品价格降幅度在缩减】京东方日前在业绩说明会上表示，初以来，面板价格持续走低，有诸多方面因素的叠加影响，造成需求疲软，未来一段时间可能还会持续，但目前也已到了筑底阶段。三季度初，产品价格下降的幅度在缩减，个别产品已出现了止跌迹象。随下半年旺季的到来、新产品发布、体育赛事等方面影响，同时随着上述不确定因素影响逐渐被消化，产业发展格局将逐渐回归理性。
【9:10】
【道通科技：已布局480KW高压液冷快充快充产品 相关各国标准认证正在测试和推进中】道通科技在互动平台表示，公司已布局480KW高压液冷快充快充产品，欧美等相关各国标准认证正在测试和推进中。
【9:16】
【524股获券商买入评级 新亚强目标涨幅达142.47%】8月31日，Wind数据统计显示，截至当前，券商给予买入评级的个股共有524只，其中178只个股公布了目标价格。按预期最高涨幅计算，新亚强(+142.47%)，超频三(+134.47%)，万科A(+102.65%)排名前三位。此外，有104只个股获多家券商关注，居前三的分别是伊利股份(11家)、今世缘(11家)、格力电器(10家)。
【9:18】
【三七互娱：VR游戏的发展前景较为广阔 目前公司主要以投资为主】三七互娱日前在业绩说明会上表示，VR游戏领域目前在国内刚起步，与端游和手游比较而言尚未成熟，但海外市场较为活跃，认为VR游戏的发展前景较为广阔，但将与硬件的出货量紧密相连。目前公司主要以投资为主，但是高度关注整个业态的发展，如VR硬件的出货量、硬件技术的完善等等。随着硬件出货量增加，VR内容也会逐步完善。我们会做好准备，等业内形成了较好的生态时，将结合具体内容的应用方向，匹配合适的硬件平台，为消费者提供优质的解决方案。
【9:24】
中国央行开展20亿元人民币7天期逆回购操作，中标利率2.0%，与前次持平。今日有20亿元逆回购到期。
必需的消费品是提价一波一波来，现在还是龙头公司。$克明食品(SZ002661)$ $涪陵榨菜(SZ002507)$ $伊利股份(SH600887)$ 其实这种典型的下游行业，对通胀传递海外早开始了，只是中国更慢。美国通胀这么高了，视乎人家也不担心影响消费，难道是发钱了么？
这些股明天有风险！不做“接盘侠”，今日主力资金“大幅卖出”100股名单：
更新日期：3日收盘。
序号 名称 涨跌幅
1 隆基绿能 -0.54%
2 五 粮 液 -1.38%
3 跨境通 4.51%
4 亿纬锂能 -0.49%
5 爱美客 -1.89%
6 徐家汇 -0.93%
7 张家界 -0.45%
8 中兴商业 -9.98%
9 西安饮食 -8.79%
10 华天酒店 -5.63%
11 中科云网 -5.08%
12 酒鬼酒 -2.02%
13 风语筑 9.39%
14 安奈儿 2.27%
15 通程控股 10.05%
16 牧原股份 -2.69%
17 德业股份 -1.51%
18 美的集团 0.15%
19 人人乐 10.02%
20 福石控股 0.46%
21 口子窖 -2.91%
22 鱼跃医疗 -0.50%
23 桂发祥 3.65%
24 长江电力 -0.43%
25 美年健康 -2.28%
26 立讯精密 -0.72%
27 久其软件 10.06%
28 海南机场 -2.39%
29 富临运业 -2.12%
30 通威股份 0.36%
31 中国中免 -0.89%
32 招商银行 0.86%
33 宁德时代 -0.96%
34 洋河股份 -2.10%
35 伊利股份 -0.97%
36 龙建股份 -1.07%
37 中国医药 0.46%
38 海南椰岛 -3.63%
39 华闻集团 3.11%
40 通策医疗 -3.93%
41 华泰证券 -6.67%
42 三花智控 -1.89%
43 片仔癀 -1.59%
44 光大证券 -0.40%
45 华熙生物 -3.53%
46 万华化学 -0.27%
47 金地集团 -2.25%
48 小商品城 -1.53%
49 迈瑞医疗 -1.46%
50 水井坊 -2.24%
51 中公教育 -1.08%
52 爱尔眼科 -1.83%
53 中控技术 4.03%
54 英飞拓 9.98%
55 恒瑞医药 -0.23%
56 智飞生物 0.79%
57 新 希 望 -1.63%
58 长安汽车 0.24%
59 积成电子 4.33%
60 传艺科技 -3.89%
61 全通教育 -1.95%
62 ST大集 -3.77%
63 东方财富 -0.67%
64 晶澳科技 2.53%
65 格力地产 1.25%
66 华东医药 -1.60%
67 世纪华通 -1.31%
68 友阿股份 -4.38%
69 兖矿能源 0.48%
70 派能科技 0.06%
71 爱旭股份 -0.90%
72 中国电建 0.28%
73 众信旅游 -4.25%
74 亿利洁能 -2.87%
75 燕塘乳业 -4.76%
76 兴齐眼药 -4.00%
77 首创证券 -1.72%
78 天宇股份 -4.98%
79 陕西金叶 1.88%
80 西安旅游 -10.01%
81 明泰铝业 -2.54%
82 云天化 -0.57%
83 亚星客车 0.99%
84 广发证券 -2.13%
85 丽江股份 -5.21%
86 海光信息 4.74%
87 深振业Ａ -2.86%
88 南宁百货 -5.72%
89 民和股份 -5.27%
90 北京文化 -3.70%
91 华贸物流 -2.79%
92 上海机场 -2.53%
93 天合光能 4.14%
94 步 步 高 -1.81%
95 中伟股份 2.09%
96 翰宇药业 2.39%
97 复旦微电 7.99%
98 三一重工 0.00%
99 温氏股份 -1.53%
100 兴业证券 -0.87%
点赞、转发，是莫大的支持！
陕煤和伊利哪个更好？
陕煤：高品质煤需求端目测未来几年没问题，供给端产能扩张缓慢，海外的情况不好说，拍个脑袋，未来3年煤价暴跌的可能性似乎不大，如果是这样，那未来几年净利润维持在100-200亿左右是很可能的，目前市值2300亿。
伊利：需求端刚需，有品牌护城河，未来随着健康理念提升有望进一步增长。供给端伊利有规模优势，问题不大。拍个脑袋，伊利未来三年继续增长，利润在120-150亿左右，目前市值2100亿
从长远看，一个挖煤，按照目前的挖量，储量至少够挖50年以上。一个卖奶，产品原至万年以前，过上50年大概率还是主要营养品。生命长度都足够。
